Форекс изнутри.

Любой вид инвестиций связан с риском, поэтому торговля на Forex, даже с услугами брокеров, - дело рискованное. Нет такого списка, в котором были бы перечислены надежные и ненадежные брокеры. Необходимо проанализировать информацию и самому принимать решения: с кем же работать? Естественно, степень риска инвестиционных проектов можно измерить. Для этого следует обратить внимание на следующие факторы, характеризующие объект ваших инвестиций:
1. Основополагающие цели компании
2. Реальный механизм достижения цели
3. Организация менеджмента компании (качественный менеджмент- залог успешность и долговременности)
4. Значительный фонд собственных средств компании, с помощью которого она сможет противостоять различным форс-мажорным обстоятельствам.

Эти факторы являются основополагающими. При оценке степени доверия к компании не стоит брать во внимание такие обстоятельства, как срок существования, солидный офис, вежливый персонал и прочее. Все предприятие, как любое живое существо, за свою «жизнь» проходит четыре этапа: молодость, зрелость, старость и смерть. На данный момент статистика показывает, что современный бизнес живет от 3 до 5 лет. Поэтому на пафосное заявление, что компания в бизнесе уже пять лет, реагируйте адекватно – скоро конец! Рынок Forex имеет значительные отличия от всех других рынков. Самое основное – он внебиржевой. Зародилось такое явление, как Forex, недавно – 20 лет назад.

Участниками этого рынка стали банки, которые получили возможность осуществлять торговлю без посредников, т.е. бирж, благодаря средствам связи и автоматизации. По мере развития Forex потребность в биржах так и не возникла. С момента основания этот рынок сразу приобрел глобальные масштабы. Forex стал источником доходов для ряда банков Европы и Северной Америки, хотя ни одно государство так и не могло вместить в рамки закона спекулятивные операции на этом рынке. Для себя делаем вывод, что брокер на рынке Forex не имеет никаких лицензий или сертификатов. Он является обыкновенным юридическим лицом.

Вторым важным пунктом является тот факт, что Forex не имеет никаких инструментов регулирования, и это при наличии многих сложностей и рисков, которые существуют помимо постоянных изменений цены рынка. Проблемы могут возникнуть, если вы обратитесь к брокеру, который не соблюдает честности и прозрачности проведения операций, не осуществляет анализ рисков и качественный маркетинг. Важно осознавать, что брокерские фирмы forex не принадлежат ни к одной конкретной бирже.

Чтобы лучше разобраться в этом вопросе, поделим брокеров на четыре категории, с учетом конкретных особенностей и признаков.
1. Рыночные операторы. К этой группе можно отнести большие коммерческие банки. Их деятельность регулируется соответствующими банковскими инструкциями и законами, поэтому можно рассчитывать на достаточно высокий уровень надежности. Но не стоит себя обнадеживать раньше времени, ведь тейдинг с подобными банками возможен только при наличии весомых сумм на ваших счетах. Поэтому клиентами подобных банков становятся только очень крупные фирмы, которые могут себе позволить лот в размере от 1 000 000 дол. США. На сегодняшний момент в России такие структуры не числятся.
2. Маркет - мейкеры. Это финансовые организации, которые предоставляют возможность более мелким брокерским фирмам осуществлять спекулятивные операции в торговле с индивидуальными трейдерами, капитал которых составляет более 50 000 дол. США. Такого рода компании не сильно распространены, но их отличает низкая стоимость проведения операций, надежная финансовая основа и деловая честность. Но все-таки 50 000 дол. на счету есть далеко не у всех дейтрейдеров. Лишь некоторые банки России имеют возможность проводить операции.
3. Мелкие брокеры. Такие небольшие брокерские компании направлены на удовлетворение потребностей индивидуумов, которые решили рискнуть незначительным капиталом (от 100 дол. до нескольких тысяч), чтобы проверить свою удачу и начальные навыки в трейдинге. Зачастую такие небольшие брокерские фирмы сотрудничают с дилером или маркет-мейкером, относящихся ко второй группе, чтобы осуществить клиринг ордеров своей клиентуры. Вот с этого момента риск проведения торговых операций значительно возрастает. Дело в том, что, для того чтобы работать с маркет-мейкером, брокеру приходится объединять все фонды клиентских счетов, чтобы в итоге получить один минимальный счет на имя брокерской компании.

Такая организация работы предусматривает, что трейдер обращается к дилеру брокерской компании для того, чтобы иметь котировку на вход/выход из позиции. Сам же дилер вынужден обращаться за котировкой к маркет-мейкеру. В случае, когда трейдера котировка устраивает, он (она) дает инструкции дилеру о входе (выходе) в/из новую(существующую) позицию. После дилер сможет отразить это при регулировании счета клиента. Рискованным моментом является то, что дилер осуществляет сделку на их персональном счете у маркет-мейкера. Теоретически получается, что при удачном исходе сделки или рыночного запроса клиент получает прибыль, которая формируется следующим образом: от прибыли брутто отнять спреды и комиссию. В это же время брокерская компания получает прибыль от соответствующей сделки с маркет-мейкером. Прибыль формируется путем отнятия от чистой прибыли, которая платится клиенту, комиссии и спреда. Без прибыли в этой сделке остается маркет-мейкер, ведь он получил только спред, а лишился прибыли брутто, которая принадлежит брокерской компании. Брокерские фирмы могут идти на такие уловки, как увеличение спреда для своих клиентов. Это дает им дополнительный доход помимо установленных комиссионных. В случае, если запрос клиента оказывается неудачным, то брокерская компания взимает потери брутто с клиентского счета, и эти средства идут на погашение чистого убытка маркет-мейкера за вычетом брокерских комиссий и платежей. При любом исходе операции брокер имеет комиссионные и какой-то спред.

4. Кухня. Эта категория самая обширная и достаточно распространена на постсоветском пространстве. Разработчики кухонь основываются на том, что большая часть клиентов остается в проигрыше. Таким образом, прибыль кухни формируется за счет проигрышей клиентов. Такой механизм четко работает до тех пор, пока какой-нибудь клиент не будет систематично выигрывать.

В таком случае кухня резко прекращает свою работу и исчезает с остатками денег клиентов, а уже через месяц или два начинает вновь функционировать, но уже под другим названием. Таким образом работает самая распространенная схема. Вам предоставляют возможность, так сказать, попрактиковаться бесплатно. Основатели кухни обещают огромные прибыли и в кратчайшие сроки, хотя реально знают, что 5% в месяц – это и будут ваши вероятные доходы, с условием, что ваш клиентский счет будет составлять несколько тысяч долларов. Третья и вторая группы имеют много общих характеристик. Становится ясно, что, имея небольшие деньги на счету, вы сможете работать в основном с кухнями, которые в полной мере пользуются полным отсутствием законодательного контроля. Однако, шанс заработать деньги в этих сложных условиях есть.

Необходимо знать, чем именно вы рискуете:
1. Недополученные прибыли. Недобросовестные брокеры могут специально сдвигать котировку так, чтобы вы были в проигрыше. Если такие случаи повторяются вновь и вновь, а на ваши звонки и письма никто не спешит отвечать, то стоит немедленно вывести деньги и закрыть счет.
2. Вы можете полностью потерять все ваши средства, если внезапно закроется фирма. Такое может случиться, но как правильно поступить? Перестрахуйтесь, откройте несколько счетов в различных компаниях.